临近年末，银行的贷款市场硝烟再起。近日，贝壳财经记者从多家银行获悉了解到，当前银行各类贷款利率再度走低，部分银行的部分有贷款产品利率甚至进入了“1时代”。

　　“今年四季度，各类贷款利率已经很低了，银行之间降低价格抢客户的情况也时有发生。”北京地区某股份制银行工作人员告诉贝壳财经记者，往年12月份都会为第二年初的“开门红”储备项目，并放慢审批速度，但今年年底银行的策略则是“能贷尽贷”，放款速度很快。

　　有业内人士告诉贝壳财经记者，尽管当前部分银行的贷款产品利率降至2%以下，与存款利率出现倒挂现象，但所涉及的客户数相对较少。因此2%以下的贷款利率不会成为主流的利率水平。

　　另有银行业内人士指出，当前市场有效需求仍有待进一步修复。但随着促经济稳中求进、持续复苏，预计明年银行的贷款边际定价不会出现继续大幅下行的情况。

　　消费贷出现超低利率最低可降至1.1%

　　近期，多家银行围绕降低消费贷利率推出各种形式的活动。据贝壳财经记者了解，当前银行消费贷利率在不打折的情况下普遍在4.5%以上；但在优惠后，利率则普遍低至3.4%左右。甚至，个别银行消费贷利率最低则可至2%以下。

　　据贝壳财经记者了解，当前东部地区某城商行消费贷利率则最低可至1.1%。根据该城商行的相关公告显示，对于部分特邀客户借款有机会享1.1%（单利）年化利率券；在12月期间针对新客还推出限时秒杀2.8%固定利率券的活动，但优惠券每天仅限量5张。

　　北京地区某城商行亦推出了“组团优惠”活动，该活动针对特定人群（国有企业、事业单位在职员工）提供利率优惠，利率可低至2.98%。

　　“我行消费贷款也有优惠。”北京地区某股份制银行相关信贷人员告诉贝壳财经记者，在领取优惠券后，消费贷的利率可最低至3.4%左右，但这主要针对一些银行内部认定的优质客户。

　　每逢年底，银行消费贷利率通过优惠的方式来吸引客户十分普遍，但今年部分银行利率降至“冰点”，与存款利率出现基本持平甚至倒挂的现象却并不常见。当前，主要银行3年定期存款挂牌利率为2.2%，部分银行3年定期存款产品利率仍保持在2.6%以上。

　　一位银行内部人士告诉贝壳财经记者，部分银行超低的消费贷款利率背后更多的是“噱头”，由于涉及的受众不多，因此超低利率不会成为主流现象，同时亦不可持续。

　　“但金融并非快消品，而是经营风险的产品，因此这种通过超低利率、拼团等方式促销手段是否可取值得思考。”上述银行人士指出，银行贷款的本质是基于客户具有消费信贷的需求，而不是在没有需求的情况下通过低价策略来促销，这从一定程度上增加银行风险、扰乱市场定价。

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华亦认为，部分银行超低的消费贷款利率更多是银行营销获客手段，为了增加客户的黏性。但银行贷款还应以稳健和可持续性为主，银行应避免非理性的价格战行为。

　　此外，消费信贷利率持续走低，还从一定程度上反映出了当前银行消费金融已经从此前的“跑马圈地”、“野蛮生长”的时期，进入“成熟稳进”的“精耕细作”阶段。

　　东部地区某银行内部人士向贝壳财经记者透露，银行消费信贷原有的获客渠道如今出现了“失灵”，获客成本高企但获客质量有所下降。在他看来，通过低价来吸引客户或是银行的一种尝试。

　　波士顿咨询亦在近期发布的报告中指出，中国消费金融已经迈入以“客户渗透缓慢增长，单客价值提升为主”为特征的存量经营时代。中国消费金融高增长时代也已宣告结束。未来银行消费金融业务应存量客户价值深耕，同时强化风险能力、拓展下沉市场，并且提早布局把握客群迁徙机会。

　　对公贷款利率继续下降个别产品利率降至2%左右

　　“今年以来，各家银行对企业客户的争夺更加激烈，通过低价来‘撬’客户的情况经常发生。”北京地区某国有银行信贷人士告诉贝壳财经记者，目前该行针对“专精特新”企业的信贷利率最低可达到2.8%。

　　另据北京地区某股份制银行信贷负责人透露，该行日前与某企业合作的供应链担保类产品，综合利率可低至1.9%。“这个项目是企业为上下游企业进行担保，并且为上下游企业免去了担保费用。同时，银行也进一步降低了信贷利率，因此小企业的综合利率明显下降。”

　　周茂华指出，银行降低对实体经济支持的综合融资成本，亦是贯彻了金融监管部门的相关精神。当前我国经济还在恢复过程中，实体融资需求的恢复转为强劲还需时间，同时今年信贷投放明显靠前，因此年底银行对于优质资产的争夺则更为激烈。

　　另有银行相关负责人指出，与消费信贷低利率不同，对公客户利率下降除了与信贷的供需有关之外，还与银行自身的精算水平提升有关。

　　由于对公客户金额相对较大、业务需求更加多元化，因此银行在通过低利率支持实体经济的同时，其综合收益并不会太差。如企业在银行设立账户后，亦可创造国际业务等非息收入，而结算业务还可为银行提供低息存款，降低银行综合的负债成本。

　　值得注意的是，优质的对公客户一直是银行在年底为第二年年初“开门红”储备项目的重要对象。但今年情况有所不同，多位银行业内人士告诉贝壳财经记者，与往年相比，年底放款速度快很多，不会特意等到明年1月份再放款。

　　事实上，银行一方面是为了留住优质客户，另一方面亦在贯彻此前“着力加强信贷均衡投放、统筹考虑今年后两个月和明年开年的信贷投放”的相关要求。

　　有业内人士指出，前不久三部门联合召开的金融机构座谈会提出上述要求，就是希望1月“开门红”时点或3月、6月等贷款大月不要冲太猛，适度向前后贷款“小月”进行平滑，通过增强信贷增长的稳定性，提升经济恢复发展的稳定性。

　　光大证券金融行业首席分析师王一峰预计，在2023年四季度信贷投放力度不减、同比持平或略多情况下，今年全年信贷投放超23万亿，较去年多增1.5万亿左右。四季度内贷款发放量的波动幅度较前三季度明显减弱，投放节奏更趋平稳。而2024年的信贷投放“总量适度、节奏平稳、效率提升”，预计季度间、月度间新增贷款波动将收窄。

　　银行净息差依然承压但贷款边际定价或难大幅下降

　　今年以来，银行信贷利率持续走低，金融监管部门还两次引导银行调整存款利率并为信贷利率下行腾挪空间。展望明年，银行利率是否还会持续走低？

　　王一峰认为，2024年银行贷款边际定价压力将有所收窄，存量贷款特别是年初集中重定价，将对2024年一季度的息差产生一定的影响，但负债成本管控或仍有较大空间，存款挂牌利率降息等政策将推动负债成本改善好于2023年。“明年银行贷款边际定价不再大幅下行，负债成本管控更为强化，净息差收窄压力相对减轻。”

　　此外，对于明年政策利率是否还会下降，东方金诚宏观首席分析师王青指出，这将主要取决于宏观经济运行态势，因此不能完全排除这种可能。

　　王青认为，12月中央经济工作会议要求，2024年要继续“促进社会综合融资成本稳中有降”，加之未来一段时间国内物价还会处于偏低水平，而2024年美联储转向降息也会进一步降低对国内货币政策灵活操作的掣肘。

　　新京报贝壳财经记者姜樊